TRABAJO FINAL

ROSA CREATIONS S.L. TRABAJO FINAL

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ELKAR

Toda empresa, sea grande o pequeña, debe reinventarse y adaptarse a los constantes cambios generados en el mercado. Especialmente en estos momentos, no solo de crisis sino también de brutal competencia tecnológica, es imprescindible analizar los gustos y preferencias de los clientes. 

ELKAR nació como un grupo de librerías especializado en la cultura y literatura vasca, pero a lo largo de estos años ha experimentado una importante transformación. Hace diez años inauguraron la tienda virtual de www.elkar.com " Ha ido obteniendo una creciente implantación en el mercado del ocio y la cultura online. La renovada web forma parte de la red de librerías elkar, es decir, viene a ser una más de las dieciocho tiendas repartidas por toda la geografía vasca" según dicta la propia página web.

Hemos visitado la librería del grupo ELKAR situada en la calle Licenciado Poza, con el objetivo de dar a conocer las últimas innovaciones que han realizado.                                     

Una de las empleadas nos ha explicado la evolución de la tienda. "Eramos una tienda que vendía principalmente libros especializados, pero su demanda disminuyó con la difusión de Internet. Decidimos aprovechar ese espacio para ofertar otra clase de productos".
Además de ofertar toda clase de libros (novelas, cuentos infantiles, libros especializados...), recientemente han añadido una gran sección de papelería, en la que se pueden encontrar carteras, papeles, plumas estilográficas, pinturas, e incluso libros electrónicos.

Además organizan diversas jornadas culturales, y muchos escritores presentan alli sus nuevos libros. 

Recientemente se han celebrado las "Jornadas de Bellas Artes", en las cuales tras una charla informativa, se entregaba a los participantes un cuaderno moleskine y un plano de la ciudad, donde venían señaladas las zonas que había que pintar. En estas jornadas pudieron participar tanto adultos como niños en diferentes categorías, y se premiaron los mejores dibujos en cada una de ellas.

CONCLUSIONES

Ha sido necesario realizar diversos cambios en nuestro proyecto, con el fin de realizarlo correctamente y lo mejor posible.

Nos hemos dado cuenta de los errores que hemos cometido, y hemos aprendido mucho sobre ellos  a medida que íbamos avanzando en el proyecto.

El punto muerto ha sido modificado. Dado que somos una pequeña y modesta empresa, nos hemos dado cuenta de que era muy ambicioso comenzar produciendo dos modelos diferentes de máquinas con lo que ello conlleva (dificultades para calcular el punto muerto, la gestión del almacén, el balance...). Por ello hemos decidido producir el modelo más económico, para ofrecer nuestro producto con un mayor alcance y diferenciarnos así de la competencia.

La gestión del almacén ha sido modificada junto con el número de máquinas que teníamos previsto, en un principio, fabricar y vender.

Es necesaria una unidad de cada tipo de materia prima para la fabricación de nuestras máquinas, por lo que habría que calcular la gestión del almacén 5 veces, una para cada tipo de materia. Hemos decidido simplificar éste proceso calculando la gestión del almacén para el total de materias primas necesarias, dado que todas ellas son componentes electrónicos que nos suministra el mismo proveedor.

Respecto a lo personal, hemos aprendido mucho en ésta asignatura. Además de "aprender a emprender" y a crear una empresa desde 0, hemos aprendido a trabajar en equipo, a ponernos de acuerdo en muchos aspectos y a aportar cada una lo mejor de sí misma, con el fin de lograr un gran proyecto. Hemos tenido que aprender también a identificar nuestros errores, a aprender de e llos y a corregirlos a medida que avanzábamos en el proyecto.

PROYECCIÓN DE FUTURO

Aunque hoy en día constituimos una pequeña empresa, todavía con muchas limitaciones, esperamos poder superar dichos obstáculos y convertirnos en un referente para otras muchas empresas, que como nosotras deseen llevar a cabo un proyecto innovador.

Deseamos expandirnos tanto nacional como internacionalmente. Nuestras expectativas son muy altas, aunque sabemos la dificultad que entrañan.

Nuestro deseo de expandirnos internacionalmente puede parecer un sueño inalcanzable, pero nada más alejado de la realidad. Después de analizar detenidamente la crítica situación de nuestro mercado interior, totalmente colapsado por la crisis, creemos que la captación de mercados emergentes fuera de nuestras fronteras puede ser una gran oportunidad.

GESTIÓN DE LA COMPETENCIA

Dada la novedosa tecnología holográfica que ofertamos, actualmente no tenemos demasiada competencia. Sin embargo, la poca competencia que tenemos es muy potente, y debemos ser capaces de diferenciarnos de ella.

Frente a dicha competencia tenemos algunos puntos débiles, como nuestra inexperiencia en éste sector debido a que se trata de nuestra primera empresa y que somos una pequeña empresa.

Nuestro punto fuerte es el bajo precio de nuestras máquinas, que hace que estén al alcance de muchos más clientes. Ésto nos abre un mercado mucho más amplio, orientado hacia toda clase de pequeñas y medianas empresas que requieran un modo impactante de publicitarse.

GESTIÓN DE CLIENTES

Analizando los estudios de mercado que hemos realizado hemos llegado a la conclusión de que el segmento de mercado más interesado en nuestros productos se corresponde con el de pequeñas y medianas empresas, con afán emprendedor e interés en publicitar sus negocios a través de soportes innovadores que les hagan diferenciarse de la competencia.

La mayoría de nuestros futuros clientes pertenecen a nuestro entorno más próximo, esto hace posible que puedan desplazarse a nuestras instalaciones y nosotros podamos explicarles como funcionan nuestras máquinas, así como presentarles exhibiciones prácticas en el momento de la visita.

Pretendemos al mismo tiempo adaptar los sistemas a las necesidades de nuestros clientes, teniendo en cuenta cual es el programa que mejor se adapte a su actividad empresarial. Por ello es muy importante nuestro servicio postventa, estando a su disposición ante cualquier cambio o sugerencia que nuestros clientes nos propongan.

Con el propósito de aumentar nuestra cartera de clientes, tenemos previsto realizar pequeñas campañas publicitarias en los medios escritos y de radio, sin olvidar la captación de clientes a través de comerciales, que presenten nuestro producto visitando los negocios, así como las asociaciones de comerciantes y PYMES.

Por último, como no queremos olvidar nuestro deseo de expansión más allá de nuestras fronteras, estamos informándonos de la posibilidad de acudir a ferias tanto nacionales como internacionales, relacionadas con nuestro sector y en las que podamos darnos a conocer.

Como estamos seguros de que la mejor manera de conseguir clientes es a través del “boca en boca” pretendemos por todos los medios, satisfacer a nuestros clientes y que sean éstos los que colaboren en propagar las excelencias de nuestro producto.

GESTIÓN DE PROVEEDORES

PIXmania-PRO: se trata de una empresa experta en el comercio de nuevas tecnologías digitales y especializada en la distribución de productos electrónicos para empresas.

Es una empresa de reconocido prestigio dentro del comercio electrónico europeo, que se ajusta perfectamente a nuestras exigencias y nos ofrece precios muy competitivos y adaptados a nuestras limitaciones económicas.

Los objetivos principales de realizar dicha gestión de proveedores, son los siguientes:

• Obtener productos de calidad a precios que se adapten a nuestras exigencias económicas y por consiguiente a las de nuestros futuros clientes.
• Nuestra empresa proveedora nos ha ofrecido todas las garantías de seriedad y responsabilidad que estábamos buscando comprometiéndose a suministrarnos los productos con máxima puntualidad para poder así adaptarnos a las peticiones de nuestros clientes.
• Disponemos así mismo de unas excelentes condiciones de financiación a la hora de adquirir la mercancía, supuesto fundamental para una empresa nueva como la nuestra, con un presupuesto económico limitado.                  
• En la elección de nuestro proveedor ha sido determinante  la oferta de su  excelente servicio postventa que ante cualquier incidencia de los productos,  se compromete en el mínimo espacio de tiempo a subsanarlos.
• La buena relación contractual  que hemos conseguido, nos ha permitido así mismo alcanzar unos acuerdos muy beneficiosos, lo que nos garantiza suministros a largo plazo con escasas variaciones en el precio y donde el aprovisionamiento este garantizado.         

ORGANIZACIÓN Y ESTILO DE DIRECCIÓN

Nuestra empresa contará en un principio con 5 empleados, aparte de nosotras, socias de la empresa ROSA CREATIONS.S.L.

Un ingeniero informático que se encargará de elaborar y supervisar los programas, un ingeniero electrónico que realizará la parte técnico-electrónica de nuestras máquinas, así mismo contamos con un diseñador gráfico encargado del trabajo creativo, un operario que trabajará en el almacén recibiendo los pedidos, organizándolos etc y por último un técnico de mantenimiento que llevará a cabo la instalación y supervisión de las mismas.

Las socias fundadoras, además de la gestión y dirección empresarial, nos encargaremos de la captación de clientes, publicidad…, en definitiva, de todo lo relacionado con la proyección exterior de nuestra empresa.

NOMBRE SOCIO/A	SALARIO MENSUAL
García Madrazo, Sara	2.500 €
Vicente Barreras, Roberta	2.500 €

TRABAJADORES	SALARIO MENSUAL
Andreu Pérez, Julián (Ingeniero técnico informático)	2.000 €
Etxeberria Bilbao, Ana (Ingeniero técnico electrónico)	2.000 €
Fernández Ochoa, Lucía (Diseñador gráfico)	1.300 €
García Medina, Xavier (Operario)	1.100 €
Iturriaga Mendizábal, Jon (Técnico de mantenimiento)	1.100 €

Nosotras, como socias de la empresa, debemos preocuparnos por crear el ambiente adecuado para que todos los trabajadores nos sintamos parte de este gran proyecto. Independientemente de las tareas que cada uno tenga asignado, nuestra idea es que todos participemos en los distintos departamentos de la empresa y así podamos enriquecernos mutuamente.

Consideramos, además, que la mejor manera de gestionar nuestro negocio es a través de una buena comunicación, que nos permita obtener los mejores resultados, solucionar los posibles conflictos que pudieran surgir y crear fuertes lazos entre nosotros.

Además de ser una empresa, nos gustaría llegar a ser una gran familia, en la que todos nos involucremos para sacar adelante este sueño.

Organigrama

Para la más correcta organización de la empresa hemos elegido estructurarla a través de un mapa de procesos.

Creemos que en la gestión por procesos, la organización de la empresa está fundamentalmente enfocada al cliente que es, en definitiva, el factor clave de nuestra actividad.

Ésta es una nueva forma de organización mucho más ventajosa que la tradicional gestión de la empresa. Podemos destacar como ventajas más representativas, las siguientes: 

• Una gestión por procesos bien estructurada, con los recursos y la coordinación adecuada permite optimizar de forma significativa todos los aspectos relacionados con la actividad de la empresa.
• Al no tratarse de una estructura jerarquizada, es mucho más dinámica y refleja las relaciones que se dan entre las distintas actividades.
• No existen objetivos contradictorios, ya que los distintos departamentos trabajan en colaboración y coordinación mutua.
• Priman las optimizaciones del conjunto y no las parciales.
• Las actividades y los recursos se gestionan como un único proceso, de ahí la obtención de óptimos resultados.
• Permite mejorar el seguimiento y el control de los resultados obtenidos. Facilita la planificación, el establecimiento de objetivos de mejora y la consecución de los mismos.

PMME y PMMF

Nuestra empresa ROSA CREATIONS S.L. compró y consumió durante el ejercicio anterior, para la fabricación y elaboración de nuestras máquinas holográficas 84.000€  en materias primas y por término medio, hemos mantenido un nivel de existencias en el almacén de 7.000 €.

El volumen de ventas, valoradas a precio de venta de los productos, fue de 144.000 € y por término medio los clientes mantuvieron con nuestra empresa una deuda de 25.000€.

Otros datos relevantes fueron:           

• La producción anual (valorada a precio de coste) ascendió a 102.861,33€
• La deuda media que la empresa mantuvo con los proveedores fue de 10.000€
• Nuestra empresa siempre compra a crédito todas las materias primas
• El nivel medio de productos terminados en el almacén ascendió a 7.000€
• El nivel medio de los productos en curso fue de 3.500€
• Nuestra empresa vendió toda su producción anual.

PMME = 12 + 29,3 + 14,69 + 5,76 = 61,75 días

PMMF = 61,75 – 8,4 = 53,35 días

El PMM (Periodo Medio de Maduración) es el tiempo que tarda nuestra empresa en recuperar la inversión en el proceso productivo.

Normalmente coincide con el ciclo de explotación Dinero-Mercancía-Dinero

Para analizar el PMM hemos calculado el PMME (periodo Medio de Maduración Económico) y el PMMF (Periodo Medio de Maduración Financiero)

El resultado del PMME es de 61,75 días. Es el tiempo que tarda en regresar a caja el dinero que ha salido para hacer frente a las exigencias del ciclo de explotación, por lo que responde a las necesidades brutas de financiación de nuestra empresa.

El resultado del PMMF es de 53,35 días. Es el resultado de reducir el exigible total, es decir, la financiación de los proveedores, por lo que responde a las necesidades netas de financiación de nuestra empresa.

De acuerdo con los resultados del PMM, deberíamos escoger una fuente de financiación a corto o medio plazo, ya que no requiere demasiado tiempo recuperar la inversión realizada.

Sin embargo, dado que acabamos de comenzar nuestra actividad empresarial hemos escogido financiar la mayor parte de nuestro activo mediante una fuente de financiación a largo plazo (Línea ICO garantía S.G.R.).

VAN y PAY-BACK

Queremos realizar una inversión en la empresa CREATING SMILES. 

Para calcular la viabilidad de nuestro proyecto de inversión hemos utilizado los métodos del VAN (Valor Actualizado Neto) y del PAY-BACK. 

El primer criterio utilizado es el PAY-BACK.

Se trata de un método estático, que no es muy fiable, ya que presupone que el valor del dinero es constante en el tiempo y  no tiene en cuenta el momento en que se da cada flujo, pero que nos permite establecer una primera interpretación.

De acuerdo con los resultados del PAY-BACK, el proyecto sería realizable, ya que se recupera la inversión realizada, en un plazo de 3 años y 3 meses.

El segundo criterio utilizado es el VAN. Es un método dinámico que aporta una información mas concreta, ya que tiene en cuenta la inflación, la rentabilidad que se espera del proyecto o coste de oportunidad y el momento en el que se da cada flujo, actualizándolos todos al momento 0.

De acuerdo con los resultados del VAN, el proyecto es realizable, ya que el VAN es positivo.

La inversión produciría ganancias 395.09 € por encima de la rentabilidad exigida, lo que da lugar a que el proyecto pueda aceptarse ya que es lo suficientemente rentable, considerándose el valor mínimo de rendimiento para la inversión.

DESEMBOLSO INICIAL	2.500 €
1er AÑO	450 €
2º AÑO	600€
3er AÑO	1.100€
4º AÑO	1.500 €

La rentabilidad que se espera del proyecto si no existiera inflación, es del 3%. Existe una tasa de inflación del 5% anual acumulativa.

CÁLCULO DEL PAY-BACK

1er año se recuperan_ _ _ _ _ _ _  450 €                 FALTAN 2.050 €

2º año se recuperan_ _ _ _ _ _ _ _ 600 €                 FALTAN 1.450 €

3º año se recuperan_ _ _ _ _ _ _ _ 1.100 €              FALTAN 350 €

4º año se recuperan_ _ _ _ _ _ _ _ 1.500 €              SOBRAN 1.150 €   

Si en 12 meses se recuperan_ _ _ _ 1.500 €

En x meses se recuperan_ _ _ _ _ _ 350 €

x = 2.8 meses

• Recuperaremos la inversión realizada en un plazo de 3 años y 3 meses. 

Cash-flow

Entendemos por cash-flow (flujo de caja) los flujos de entradas y salidas de caja o efectivo, en un periodo determinado.

Es la acumulación neta de activos líquidos en un periodo determinado y por lo tanto, constituye un indicador importante de la liquidez de nuestra empresa.

Recibimos entradas por valor de 144.000€ de la venta de nuestras máquinas holográficas, así como unos ingresos de 25.00€ por su instalación y de 8.000€ por reparaciones.

Asumimos unos gastos anuales de suministros de: electricidad 600€, agua 25€ y comunicaciones 90€. Tenemos además unos gastos de alquiler por 1.200€ .

ENTRADAS	€	SALIDAS	€
Venta máquinas	144.000	Sueldos y salarios	16.675
Instalación máquina	25.000	Suministros*	715
Reparaciones	8.000	Alquiler	1.200

*Gastos de luz, agua y comunicaciones_ _ _715 €

De acuerdo con nuestro flujo de caja, disponemos de la liquidez suficiente para hacer frente a posibles imprevistos y necesidades de la empresa, siempre y cuando no supongan un gran desembolso. Además, podemos considerar la opción de invertirlo en alguna otra actividad que reporte beneficios a la empresa, como puede ser un estudio de mercado.

Fondo de maniobra

 

FM = 189000 - 51000 = 138.000

FM = (3065 + 144400) – 9.465 = 138.000

El fondo de maniobra, es la parte del activo corriente financiada por el patrimonio neto y el pasivo no corriente.

Mediante el fondo de maniobra se hace un primer diagnostico de cómo es la situación de la empresa desde dos puntos de vista: el financiero y el de solvencia o liquidez.

Cuando el fondo de maniobra es positivo, significa que capitales permanentes en la empresa

financian la totalidad del activo no corriente y parte del corriente, lo que muestra una gran estabilidad financiera,   asi como la existencia de una correlación entre los plazos de los capitales que financian y la permanencia en la empresa de los activos financiados.

Existe un margen de actuación para la empresa, ya que una parte de los capitales permanentes financia el activo corriente.

Sin embargo se podría considerar que incurrimos en un coste de oportunidad al ser tan elevado nuestro fondo de maniobra, por lo que sería recomendable invertir más capital en las actividades de nuestra empresa.

Balance y ratios de la empresa

Ratios financieros. Con el cálculo de los ratios se consigue un indicador sintético que resume una información sobre la situación de la empresa. Los ratios no se pueden utilizar de forma aislada para dar interpretaciones generales, sino que deben de acompañarse de otros indicadores que permitan comparaciones e interpretaciones ajustadas y orientadoras.

Ratio de disponibilidad inmediata. Muestra la proporción de deudas a corto plazo que se podría liquidar con las cuentas de tesorería de la empresa. El valor óptimo es muy relativo y depende del tipo de empresa y del sector, pero diversos autores lo cifran en torno a 0,1 – 0,4. Nuestra empresa no tiene dificultad para hacer frente a sus pagos más inmediatos, sin entrar en riesgo de suspensión de pagos, ya que el resultado es de 0,39

Ratio de tesorería. Indica la capacidad para liquidar las deudas a c/p sin riesgo de suspensión de pagos. Para evitar problemas de liquidez debe de tener un valor entre 0,8 y 1. Al ser de 0,9 no existe riesgo de suspensión de pagos ya que con el realizable y el disponible podemos hacer frente a las deudas a corto plazo. Si es muy superior a 1 hay un exceso de liquidez, la empresa mantiene recursos sin rendimiento.

Ratio de liquidez. Se compara el activo corriente con el pasivo corriente y muestra la situación de liquidez de la empresa, pero no de una forma inmediata como el anterior. Debe encontrarse entre 1,5 y 1,8.  El resultado del cálculo de este ratio es de 3,7 lo que muestra que no disponemos de liquidez suficiente.

Ratio de garantía. Este ratio mide la capacidad total de la empresa para afrontar sus deudas, y debe ser mayor que 1,7. El resultado del cálculo de este ratio es de 1, lo que indica que el total de nuestras deudas es prácticamente igual que el total de nuestras inversiones. Esto se debe a que hemos invertido poco capital social, ya que somos una nueva y pequeña empresa y las socias no disponemos de mucho capital para invertir.

Ratio de autonomía financiera. Muestra la relación entre el pasivo no corriente y las deudas totales de la empresa. Sirve para comprobar la calidad de la financiación de la empresa, en el sentido de su dependencia con respecto a la financiación externa. El valor óptimo tampoco está muy definido, pero podría establecerse un valor mayor que 1. Al disponer de poco capital social, dependemos de financiación ajena a la empresa, por lo que no disponemos de autonomía financiera. 

Ratio de endeudamiento: mide el grado de endeudamiento de la empresa. Debería ser menor que 1, cuando en nuestra empresa el resultado es de 63,75. Nuestra empresa se encuentra sobre-endeudada debido a que se trata de una nueva y pequeña empresa que acaba de comenzar su actividad, y por tanto, necesita de gran financiación para llevar a cabo su proyecto.

Ratio de la calidad de la deuda. Indica la proporción de las deudas de la empresa que son exigibles a corto plazo. Su valor óptimo tampoco se puede indicar con exactitud. Cuanto más bajo sea el ratio, el endeudamiento será de más calidad, ya que, cuanto mayor sea el plazo de pago de las deudas, disponemos de un mayor margen.

Sus valores deben encontrarse entre 0,2 y 0,5. El resultado de calcularlo es de 0,26 lo que nos muestra la excelente calidad de nuestra deuda.

Ratio de inmovilizado: el valor debe ser menor que 1, siendo el de nuestra empresa de 0,06 lo que muestra que la financiación básica es capaz de financiar la totalidad de nuestro inmovilizado (ANC).

Conclusiones del análisis de ratios

Tras analizar detenidamente todos los ratios y estudiarlos conjuntamente, hemos llegado a la conclusión de que el principal problema de nuestra empresa es la falta de capital social. Lamentablemente no podremos ponerle solución hasta que la empresa se encuentre en su fase de crecimiento y comience a obtener notables beneficios. A partir de dicho momento, prevemos un aumento de nuestro patrimonio neto, y podremos llevar a cabo nuestra actividad sin necesidad de recurrir a fuentes de financiación ajenas a la empresa.

Cabe destacar la excelente calidad de nuestra deuda gracias al préstamo del ICO.

Creemos que la línea ICO (Instituto de Crédito Oficial) garantía S.G.R.(Sociedad de Garantía Recíproca)  2013 es la que más se adapta a nuestras necesidades.

Pueden solicitar estos préstamos tanto autónomos como empresas, siempre que cuenten con el aval de una SGR.

La SGR y la entidad de crédito en las que se presenta la solicitud son las encargadas del estudio, tramitación y aprobación o denegación de la operación, ya que en caso de impago son ellas las que asumen el riesgo.

Los préstamos podrán destinarse a financiar:

1. Liquidez: las necesidades de circulante tales como gastos corrientes, nóminas, pagos a proveedores, compra de mercancía, etc.
2. Inversiones productivas dentro y fuera de territorio nacional.

El importe máximo que se puede solicitar es de 1 millón de euros, en una o varias operaciones.

Esta línea es compatible con otras Líneas ICO, así como con ayudas recibidas de las Comunidades Autónomas u otras instituciones.

El cliente puede elegir entre tipo de interés fijo o variable que dependerá de la modalidad del aval.

Escogemos como Sociedad de Garantía Recíproca que nos avale ELKARGI, S.G.R., ya que mantiene con las entidades financieras acuerdos mediante los cuales las empresas se benefician de condiciones preferentes para la financiación de sus inversiones. Sin necesidad de cambiar de banco o caja de ahorros.